Pazartesi günü UBS, Informa Plc (INF:LN) (OTC: IFJPY) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 9,33 GBP’den 9,47 GBP’ye yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Firma, Informa’yı bu yıl için en iyi seçim olarak tanımlıyor ve şirketin beklentilerden daha iyi performans gösterebileceği ve değerlemesinin yükselebileceği dört temel alanı vurguluyor.
Informa, 2024 sonrası için %5’in üzerinde bir gelir artışı hedefi belirledi ve UBS, Informa’nın etkinlik sektöründeki kullanılmayan fiyatlandırma potansiyeli nedeniyle bu rakamın aşılabileceğine inanıyor. Buna ek olarak, Informa’nın beklentileri marjların %30 civarında sabit kalacağı yönünde olsa da, UBS daha yüksek büyüme oranlarının işletme kaldıracını iyileştirebileceğini ve böylece marjları artırabileceğini öngörüyor.
Analist ayrıca, UBS’in SMID ekibi tarafından kapsanan bir şirket olan TechTarget’in değerlemesine de işaret ediyor. Kısa süre önce TechTarget için hisse başına 45 dolarlık bir değerleme belirlediler ki bu, 32 dolarlık mevcut hisse fiyatından önemli ölçüde daha yüksek. Bu değerleme, iyimser bir senaryoda Informa yatırımcıları için hisse başına ek 40 peni anlamına gelebilir.
Kaldıraçla ilgili olarak, UBS’in baz senaryosu Informa’nın 2028 yılına kadar sıfır net borca sahip olacağını varsaymaktadır. Ancak, şirketin kaldıraç oranını konsolide FAVÖK’ün 1,5 katında, yeni beklentilerinin alt sınırında tutması ve hisse geri alımlarına devam etmesi durumunda, bu Informa’nın mevcut piyasa değerinin yaklaşık %20’si kadar bir değere karşılık gelebilir.
Informa’nın mevcut ticari değerlemesi, UBS’in cazip bulduğu 13x 2025E PE oranı veya %7 tahmini serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor. Bu değerlendirme, UBS’nin önümüzdeki dönemde Informa’nın hisse senedi performans potansiyeli hakkındaki olumlu görüşünün altını çizmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
